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票面利率和到期收益率

一、相同的地方:都是评价债劵的指数。 二、不同的地方: 1、定义不同 债券发行人需要支付债券契约中列明的利率,即票面利率,或称息票利率、约定利率(stated rate)或名义利率。 收益率是指投资的回报率,一般以年度百分比表达,根据当时市场价...

1、到期收益率并不是收益,而是债券价格的另一种表示。如果你比较到期收益率,实际上是比较彼此的价格。 ①一级市场买入的债券主要看票面利率,因为票面利率就是到期收益率,也就是收益。 ②二级市场买入债券主要看到期收益率,到期收益率越高买入...

1. 到期收益率=(收回金额-购买价格+利息)/(购买价格*期限)×100% =(100-95+32)/(95*4)=9.74% 2.每半年支付一次利息,8元,第一期的支付的8元,按预期收益率折现成年初现值,即为8/(1+10%),第二期的8元按复利折合成现值为8/(1+10%)^2,第3期到期的本...

息票利率与票面利率是一个说法,都是债券发行时规定的利率,理解为即购买债券的收益,在购买时会有标注在债券上;到期收益率主要是指你持有债券可以获得的每一期的利息(定额)的现值之和与今天的价格相等时候的利率水平,运用的其实是债券持有...

计算债券的发行价格时,用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天,净现值即发行价。 当票面利率等于市场利率(即到期收益率)时,得到的发行价一定是债券面值,这是个数学问题,可以通过对利率变化求导获得。 从投资者的角度,当市场利率高于...

你好,债券定价原理是未来现金流的现值,每期现金流是债券面值乘以票面利息 根据p=sigma(C/(1+r)^t) (sigma为求和,c为每期现金流,p为债券发行价格) 当收益率等于票面利率时,债券平价发行;当收益率高于票面利率时,债券折价(发行价格低于票面...

到期时间是与债券久期因素呈正比关系,而票面利率、付息频率、到期收益率呈反比关系。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度,且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的(在其他条件相同情况下):票面利率越高会加快资金回收...

息票利率就是票面利率,这个是在发行时就约定好每年或每半年等面值(一般是100元)支付给你的利息。所以发行后就不在随意变动了(即使是浮动利率也是约定好了,变化多少,怎么变动)。 而到期收益率就是按交易现价计算出的收益率。 在价格相同的...

应收利息=面值*票面利率 实际利息=摊余成本*实际利率 利息调整=应收利息-实际利息 因为 票面利率>实际利率,每年计提利息时都是按照票面利率计提,所以付给你的利息每年就高于实际的利息,如果还按照面值发行,发行方就亏了,为了弥补这一部分的...

数学推导上,将债券定价公式里面每期付息用cP来表示,c为息票率,P为面值;同时将到期收益率用y来表示,公式左侧定出的价格也用P表示(因为平价发行债券价格与面值相同)。这样你把债券定价公式两边用等比数列求和公式之类的简单整理下,就可以...

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